Análisis DINAMIA (DIN) 2013

Desde que leí esta noticia, El fondo australiano Barwon Partners encuentra 'oro' en el capital de Dinamia, tengo ganas de analizar esta compañía que además había dicho ya hace un tiempo que analizaría en cuanto me fuera posible. Si a esto sumamos que recientemente me habéis preguntado por ella, entiendo a raíz del dividendo pagado recientemente, creo oportuno realizar un análisis (algo adaptado por el tipo de compañía de que se trata). Dinamia (DIN) tiene una capitalización bursátil que ronda los 96 Mn€, y que rara vez supera un volumen de negociación de acciones de 30.000 títulos/día,... estando su media más bien cercana a los 10.000 títulos diarios, esto es... 60.000 €/día. Cuidado con la poca liquidez del valor.

 

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo.

¿Puedes ser financieramente independiente en 10 años?

Ya sabéis que cada persona tiene sus aficiones... unas más raras que otras... y una de las mías (que tengo un montón aunque no les dedico todo el tiempo que me gustaría) es juguetear con la hoja de cálculo. Raro que es uno... lo admito.

Lo mejor de la semana dividendo 28-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Próximos dividendos

Esta semana en lugar del análisis de los sábados he estado trabajando (a ratos, ciertamente) sobre la hoja de próximos dividendos. Siguiendo de ejemplo una hoja que me envió el amigo Pedrola (muchas gracias Pedro y al autor de la misma) he realizado, de la forma lo más sencilla posible una excel con los próximos dividendos del Mercado Continuo.

Lo mejor de la semana dividendo 27-2013

Esta semana ha sido agotadora y he tenido que tomarme un breve descanso del blog y de alguna que otra ocupación. Ruego me disculpéis por la ausencia,... pero me ha sido materialmente imposible dedicar nada de tiempo a escribir. A lo largo de la semana voy recabando las noticias que despiertan mi interés y que resumo en lo mejor de la semana dividendo todos los domingos... y es lo único que he podido hacer. Una de las mejoras características de invertir en dividendo es que tenemos la confianza de que invertimos en empresas que son más predecibles que el resto en cuanto a su comportamiento, por lo que semanas e incluso meses desconectado ejercen muy poca influencia en la valoración de las compañías. Hay excepciones, claro,... pero son sólo eso... excepciones que confirman la regla. Así que en esta semana no me he perdido demasiado... quizás algún que otro sube y baja... pero poco más. Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Lo mejor de la semana dividendo 26-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana, aunque hoy bastante más tarde de lo habitual, ruego me disculpéis.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Aflac (AFL)

 

Hoy vamos a hablar de otra compañía americana peculiar, luego veremos el porqué de este calificativo. Una compañía que forma parte de la lista de los Aristócratas de los dividendos y que en particular lleva incrementando el dividendo de forma consecutiva durante los últimos 30 años. Es una compañía de las que suele pasar desapercibidas porque no tienen un modelo de negocio llamativo, es una aseguradora, que sin embargo decidí en su momento que debía estar en la lista de mi TOP10 de acciones americanas. Hablamos de que un AFLAC (AFL). Una compañía con una capitalización de algo más de 27.000 Mn$.

 

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Compra reciente de dividendos futuros

Pues sí... he sucumbido a mi periodo de abstinencia en compras y he realizado una pequeña incursión en el mercado.

Más que nada para garantizar que compraba una acción que quería tener en cartera desde hace tiempo y con vista la oportunidad... finalmente me he decidido.

Lo mejor de la semana dividendo 25-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana, semana de altibajos con más bajos que altos.

Espero que sean de vuestro interés:

Actualización Análisis ENAGÁS (ENG) 2013

 

Tras una semana convulsa en los mercados creo que es el momento adecuado para repasar uno de los valores españoles favoritos en una cartera de inversión en dividendos y que fue uno de los primeros valores analizados en este blog (Análisis Enagás 2012). Este valor se encuentra dentro del TOP10 de empresas españolas en las que invertir por dividendo.

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo.

¿Qué le pasa al mercado?

Quien me conoce bien ya sabe la respuesta... respuesta que daré al final de la entrada... pero quizás no os haga falta llegar tan lejos y ya sepáis mi opinión al respecto y os libráis de leer el artículo... para quien no lo sepa o tenga dudas... aquí os dejo esta entrada en la que al final va un detallito en forma de enlace muy interesante:

Lo mejor de la semana dividendo 24-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Procter & Gamble (PG)

 

Hoy vamos a hablar de otra compañía americana de bandera. Una compañía que desde luego forma parte de la lista de los Aristócratas de los dividendos y que en particular lleva incrementando el dividendo de forma consecutiva durante los últimos 57 años. Es una compañía clásica en la cartera de norteamericanos que invierten en dividendos y con una capitalización de de 214.600 Mn$ de capitalización, que está en mi TOP10 de acciones americanas. Hoy analizamos a Procter & Gamble (PG).

 

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Lo mejor de la semana dividendo 23-2013

Lo mejor de la semana dividendo 23-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Actualización Abertis (ABE) 2013

 

Quizás sea esta una de las empresa sobre las que más me preguntáis... así que atendiendo a vuestras demandas, repasamos el estado en el que se encuentra la compñaía. El Anterior análisis, Análisis Abertis 2012, ya os comentaba que era una de mis compañías favoritas, pero que no estaba en mi TOP10. Vamos a ver si merece la pena que suba unos escalones en mi valoración.

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo.

 

En cuanto a la compañía sólo un breve apunte que resuma su actividad ya que en el anterior análisis ya hablamos bastante de ella:

Auto-Recordatorio

No tenía pensado, para nada, escribir sobre esto, pero si no lo hago, creo que no voy a descansar tranquilo esta noche. Aún escribiéndolo, es casi seguro que le voy a dar bastantes vueltas a la cabeza... y es que hoy han tenido a bien recordarme en el trabajo uno de los principales motivos por los que hace tiempo decidí que tenía que ser financieramente libre.

Lo mejor de la semana dividendo 22-2013

 

Esta semana no he tenido tiempo ni para respirar... y el que tuve lo dediqué a actualizar el Semáforo, por lo que siento no haber podido realizar ningún análisis de empresa. Disculpadme. Retomando el ciclo habitual,… una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Actualización del Semáforo de Dividendos

Hace casi 2 meses que actualizaba tocábamos el Semáforo de dividendos, así que siguiendo vuestras algunas de vuestras recomendaciones (las que he sabido hacer), actualizo el Semáforo.

Lo mejor de la semana dividendo 21-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Actualización Ebro Foods (EBRO) 2013

Ya hace algo más de un año que realicé el último análisis de Ebro Foods (Análisis Ebro Foods 2012). Por lo que ya va siendo hora de que repasemos los datos que tenemos y realizar un seguimiento de la misma.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo.

¿Por qué tan pocos tienen éxito invirtiendo?

Hoy vuelvo a plantearme una de esas preguntas retóricas y que acabaremos respondiendo entre todos, cada uno con su propia visión e ideas... y yo, si me lo permitís,... os cuento la mía.

De vuelta con los dividendos

En primer lugar, agradecer a todos vuestros ánimos y apoyo. Os he echado de menos un montón, pero me he tomado el retorno al blog con más calma de la que en un principio tenía previsto, no porque la operación saliera mal, sino quizás por un exceso de celo en mi recuperación.

 

Ya con el trabajo diario, donde tengo que pasar bastantes horas frente al ordenador, acabo bastante cansado con los ojos, por lo que no he querido presionarme demasiado. Espero me disculpéis.

 

Por otro lado, comentaros que el flujo de visitas al blog ha sido prácticamente idéntico en este tiempo de mi ausencia que cuando escribía con mayor frecuencia... lo cual también os lo agradezco,... si bien, esto me da que pensar,... je, je.

 

Bueno, no me enrollo mas y os cuento, veo mucho mejor que antes de la operación, y si bien, no estoy perfecto... después de 3 semanas del retoque, estoy contento y espero/deseo que esta sensación siga así durante mucho tiempo. Firmaría quedarme así, sinceramente. La vez anterior (hace más de tres años) desde el primer momento me encontraba muy incómodo con la visión, así que por ahora me seguiré tomando las cosas con calma sin darme demasiado estés visual.

Un gran aliado de un inversor en dividendos: El tiempo

 

Siempre he defendido que la inversión en dividendos no estaba directamente ligada a la edad del inversor. El invertir de una forma u otra según la edad no creo que sea adecuado puesto que ya sea joven o no tan joven un inversor de dividendo lo que busca es una renta que le permita, en la juventud incrementar el capital para reinvertirlo o más tarde en la madurez utilizar ese capital que se obtiene para vivir de los dividendos.

Lo mejor de la semana dividendo 16-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Coca Cola (KO)

Hoy vamos a hablar de otra compañía americana de bandera. Una compañía que desde luego forma parte de la lista de los Aristócratas de los dividendos y que en particular lleva incrementando el dividendo de forma consecutiva durante los últimos XX años. Es una compañía que ma habéis pedido en numerosas ocasiones, así que doy por saldada con esta entrada una de mis múltiples deudas con los amigos de este humilde blog. Así que estudiamos a una compañía de 190.000 Mn$ de capitalización, que no está en mi TOP10 de acciones americanas. Hoy analizamos a Coca Cola (KO), aunque sería más correcto decir The Coca Cola Company.

 

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Acciones Españolas para el inversor principiante en dividendo

 

En la medida que me resulta posible intento siempre atender vuestras sugerencias y peticiones, de igual forma que intento responder a vuestros mensajes. Os pido disculpas por el retraso que tengo últimamente en todos estos "deberes", que en realidad para mí realmente son "placeres", pero me está costando mucho sacar tiempo para el blog y el poco del que dispongo lo utilizo para intentar escribir y analizar.

 

Hoy, voy a intentar saldar una antiquísima deuda y que no es otra que la de mostraros, recordad, siempre según mi humilde opinión, un grupo de valores que pueden ser de interés para formar una cartera de largo plazo y de la que vivir de los dividendos en el futuro.

Lo mejor de la semana dividendo 15-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Pitney Bowes (PBI)

 

En la anterior entrada, cuando actualizaba la lista de los Aristócratas de los dividendos no quise entrar a valorar el llamativo dato del 10% de rentabilidad del dividendo de una compañía que forma parte de este índice y que ha incrementado su dividendo durante los últimos treinta años por una razón muy sencilla y es que llevo un tiempo estudiándola y os la quería presentar en un análisis. Así que hoy analizamos una empresa americana que en esta ocasión no está entre mi TOP10 de acciones americanas. Hoy analizamos a Pitney Bowes Inc. (PBI).

 

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Aristócratas de los dividendos 2013

 

El año pasado ya comentábamos que para la inversión en empresas en dividendo podíamos nutrirnos de la lista de valores que Standard&Poors mantiene en su índice de Aristócratas de los dividendos. Este índice de Aristócratas de los dividendos nos da de un plumazo un listado muy interesante de compañías que llevan repartiendo dividendo e incrementando las retribuciones a los accionistas año tras año de forma consecutiva durante al menos 25 años.

 

Además de este condicionante en la continuidad en el incremento del dividendo para pertenecer al índice hay que mantener otros extras en cuanto a capitalización, liquidez, pertenencia al SP500 y así como ciertos criterios de diversificación sectoriales (Por ejemplo, ningún sector puede pesar más del 30% en el índice).

Lo mejor de la semana dividendo 14-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Actualización Análisis Red Eléctrica (REE) 2013

Hoy, por primera vez repito el análisis de una compañía... y no podía ser otra compañía que aquella que analicé primero en este blog (entre las españolas). Hablamos de Red Eléctrica (Análisis Red Eléctrica 2012). Entiendo por vuestras preguntas al coreo que la situación técnica de la acción os ha llamado la atención... así que vamos a repasar los datos que tenemos de la compañía para ver qué está ocurriendo.

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo.

Nacido para trabajar

El lunes me levanté con esta idea en la cabeza, bueno, con eso y con un dolor de cabeza que todavía no me he conseguido quitar... nacido para trabajar... sí, sí...para trabajar y ... sinceramente esta idea me asusta... y como dicen que no es bueno quedarse nada dentro... que hay que echarlo fuera... pues os cuento lo que pienso para intentar librarme egoístamente del dolor de cabeza.

No sé,... quizás esté un poco de bajón... creo que a todos nos pasa de vez en cuando... pero la idea de nacer para trabajar está tan instaurada en la sociedad de hoy que ya hasta nos parece normal.

Lo mejor de la semana dividendo 13-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Johnson&Johnson (JNJ)

Hoy voy a saldar posiblemente una de mis deudas más antiguas con todos vosotros y conmigo mismo... analizar uno de los megamonstruos americanos que se encuentra posiblemente en la mayoría de cartera de inversores de dividendos. Una compañía que está en mi TOP10 de acciones americanas y que tiene una capitalización de  227.902Mn$. Hoy analizamos a Johnson&Johnson (JNJ).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Hoy pregunto yo...

Hola a todos... hoy más allá de daros la lata con mis pensamientos sobre independencia financiera y la utilidad del dividendo en lograrla recurro a vosotros para pediros vuestra opinión.

Después de casi un año escribiendo con cierta frecuencia pienso que hemos tocado muchos temas y quizás os gustaría que comentáramos algo que se me ha pasado o algo que no he comentado lo suficiente... así que ruego vuestra colaboración a la hora de proponer ideas, tanto para un artículo, como para mejorar el blog, quitar cosas superfluas,...etc.

¿Qué os gusta, qué no os gusta, qué cambiaríais, qué dejaríais...?

Lo mejor de la semana dividendo 12-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Valoraciones de empresa según Graham - IBEX

Esta semana, en lugar de realizar un análisis al estilo de dividendo (ver análisis anteriores) quería aprovechar que las compañías han presentado ya las cuentas del cierre de 2012 y me he entretenido un buen rato revisando los datos necesarios en los informes presentados para actualizar el cálculo del número de Graham de los valores que actualmente forman el IBEX.

Cuando hablábamos del Número de Graham ya comentábamos que no puede considerarse un criterio de compra-venta, pero si nos puede servir de guía para evaluar de una forma más o menos sistemática si la acción está o no en su precio.

El dividendo de BME y la pérdida de cuota de mercado

Últimamente se ha hablado mucho de una posible sobrevaloración de BME y de la insostenibilidad de su dividendo y las noticias respecto de la cuota de mercado han sido el caldo ideal de cultivo para aumentar la rumorología.

Admito que suelo ser algo lento en reaccionar ante este tipo de circunstancias, pero en ocasiones no viene mal tomar cierta distancia y analizar datos y no opiniones para intentar ver lo que está pasando.

Lo mejor de la semana dividendo 11-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis del Banco de Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)

 

Como bien sabéis, analizar un banco no es lo que precisamente me apasione más, sobre todo, debido a la gran creatividad contable de la que manejan, pero con el ánimo de completar el anterior análisis realizado a su gran competidor generalista hoy me decido a analizar este Grupo Financiero. Una entidad que tiene más de 150 años de historia y con una capitalización bursátil que ronda lo 42.500 Mn€, hablamos de BBVA.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Buscar acciones para inversión en dividendo y otros criterios

 

El encontrar las acciones adecuadas para comprar en la estrategia de la inversión en dividendo es sin duda el principal hándicap con el que nos encontramos los inversores de dividendo, al igual que los inversores value e incluso los inversores puramente técnicos. Con esta entrada pretendo simplificar el proceso de búsqueda de empresas.... no es mi intención deciros qué comprar o que vender... sólo daros un pico y una pala.

No siempre es posible disponer de todos los datos de las empresas que nos pueden ser de ayuda a enfocar nuestras inversiones y aunque en principio sigamos unas reglas sencillas en las que nos basamos para realizar nuestra selección de empresas para dividendos tal y como la descrita en el criterio de selección de empresas de dividendo, el poner todos los parámetros para su comparación no es sencillo.

Lo mejor de la semana dividendo 10-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Cuadro de resumen empresas de inversión por dividendo

Esta Semana, en lugar de realizar un análisis de un valor al estilo Don Dividendo he intentado cumplir una de vuestras sugerencias más repetidas y que no es otra que resumir en una tabla todos los valores analizados, indicando su aptitud o no como empresas de las que vivir del dividendo y añadiendo unos precios de compra.

Si os parece bien esta entrada, con el tiempo la convertiré en una pestaña más del blog y la intentaré ir manteniendo actualizada según cambie mi valoración/entendimiento de las empresas analizadas.

Cómo se gasta el dinero en España

Dentro de nuestro estilo de inversión basado en la inversión en empresas que reparten dividendo no podemos olvidar que para invertir tenemos en primer lugar que ahorrar dinero. Sí, sé que es una obviedad, pero no os imagináis la cantidad de personas que protestan porque no les toca la lotería cuando en realidad ni participan en el juego. Con esta entrada pretendo resumiros donde gastan el dinero los españoles ya que sólo sabiendo dónde gastamos el dinero podemos saber de dónde puedo recortar sin afectar de forma significativa nuestra forma de vida.

Luego que cada cual tome las decisiones que sean más coherentes con su plan de inversión y su estilo de vida.

Lo mejor de la semana dividendo 9-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana, semana por cierto repleta de titulares.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de REPSOL (REP)

Me decido finalmente a analizar una compañía que está digiriendo la expropiación de lo que hasta hace poco era la joya de su corona y por lo tanto ha tenido que hacer de la necesidad virtud. Una empresa de más de 80 años de historia y que nació para administrar la concesión del monopolio estatal de petróleos. La empresa tiene una capitalización bursátil de 20.891 Mn€. Hablamos de REPSOL (REP).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Endesa elimina el dividendo a cuenta

Hoy tenía previsto contaros algo completamente distinto,... y quizás debía hacer lo que tenía en mente,... pero como humano que soy me voy a permitir equivocarme y contaros mi opinión sobre la decisión de Endesa de eliminar el dividendo a cuenta de 2012.

Como inversor en empresas que reparte en dividendo la noticia de un recorte de dividendo o como en este caso una eliminación del mismo es algo demoledor y descorazonador.

Lo mejor de la semana dividendo 8-2013

Retomo la costumbre de comentaros las últimas noticias que me llamaron la atención... permitidme que en esta ocasión comente algunas noticias más antiguas que no pude comentar antes.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de United Technologies Corporation (UTX)

Cuando analizábamos a OTIS nos encontramos con esta mega empresa americana y desde entonces tenía ganas de analizarla. Y si a esto sumamos el que me la habéis pedido, pues aprovecho la oportunidad para analizarla para todos. Hoy analizamos a United Tecnologies Corporation (UTX).

La compañía es un conglomerado de empresas que ofrece una amplia gama de productos de alta tecnología y servicios para la industria aeroespacial global y la industrias de la construcción y tiene una capitalización bursátil de unos 82 Billones de dólares americanos.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

UTC o UTX según su ticker:

¿Amortizar hipoteca o invertir?

Muy buenas a todos.

Los asuntos que me alejaron de él están bien encaminados, que no resueltos, pero poco más puedo hacer, así que retomo la normalidad (más o menos) del blog ... No sin antes agradeceros a todos vuestras palabra de apoyo. Poco a poco iré contestando los correos que tengo pendiente e iremos comentando algún que otro tema de lo que ya sabéis me gustan... los dividendos.

Hoy, sin embargo, vengo a completar lo que ya os comentaba la pasada entrada, ha aumentado mi capacidad de inversión y eso no se debe ni a un aumento de sueldo, ni al azar... se debe al trabajo metódico y al seguimiento de una planificación que comenzó hace ya unos años atrás que tenía por objetivo reducir mi nivel de endeudamiento a cero. Sí, puedo decir que a los 38 años de mi vida no tengo hipoteca.