Un gran aliado de un inversor en dividendos: El tiempo

 

Siempre he defendido que la inversión en dividendos no estaba directamente ligada a la edad del inversor. El invertir de una forma u otra según la edad no creo que sea adecuado puesto que ya sea joven o no tan joven un inversor de dividendo lo que busca es una renta que le permita, en la juventud incrementar el capital para reinvertirlo o más tarde en la madurez utilizar ese capital que se obtiene para vivir de los dividendos.

Acciones Españolas para el inversor principiante en dividendo

 

En la medida que me resulta posible intento siempre atender vuestras sugerencias y peticiones, de igual forma que intento responder a vuestros mensajes. Os pido disculpas por el retraso que tengo últimamente en todos estos "deberes", que en realidad para mí realmente son "placeres", pero me está costando mucho sacar tiempo para el blog y el poco del que dispongo lo utilizo para intentar escribir y analizar.

 

Hoy, voy a intentar saldar una antiquísima deuda y que no es otra que la de mostraros, recordad, siempre según mi humilde opinión, un grupo de valores que pueden ser de interés para formar una cartera de largo plazo y de la que vivir de los dividendos en el futuro.

Cuadro de resumen empresas de inversión por dividendo

Esta Semana, en lugar de realizar un análisis de un valor al estilo Don Dividendo he intentado cumplir una de vuestras sugerencias más repetidas y que no es otra que resumir en una tabla todos los valores analizados, indicando su aptitud o no como empresas de las que vivir del dividendo y añadiendo unos precios de compra.

Si os parece bien esta entrada, con el tiempo la convertiré en una pestaña más del blog y la intentaré ir manteniendo actualizada según cambie mi valoración/entendimiento de las empresas analizadas.

La cultura del pelotazo y la Cultura del conformismo

Hay países y países y en España se puso de moda hace mucho tiempo la cultura del pelotazo y seguimos con ella a cuestas. Nada tiene que ver con el Sueño Americano tan arraigado en Estados Unidos,... hay quien puede pensar que el sueño americano es una forma metafórica de definir un pelotazo... yo discrepo profundamente sobre esto porque si bien es cierto que el Sueño Americano puede incluir un pelotazo, éste lo buscan trabajando, innovando, pensando en un producto o servicio que pueda resultar atractivo a mucha gente y por el que puedan escapar de las grandes miserias que esconde su país (que desde luego, las tiene y muchas).

La edad no importa,... ¿o sí?

Pues como dirían mis amigos gallegos, depende. Si estamos hablando de deporte, generalmente el rendimiento físico disminuye a lo largo de los años (aunque haya personas en perfecta forma a los 50 y muchos años o más aún que sean capaz de competir a un nivel por encima de lo que un jovencito de 20 años, pero eso son excepciones, al igual que puede haber jóvenes que el único deporte que hacen es el del levantamiento de jarra de cerveza... en esta vida nos podemos encontrar de todo).

Pero si nos referimos a lo que hacer con la distribución de nuestra cartera... ¿es importante la edad?.

¿invertir o especular?

Hoy traigo una pequeña reflexión que compartir con todos vosotros y me planteo la pregunta que da título a esta entrada. No sé si os lo habréis planteado antes, pero creo que es importante saber en qué punto nos encontramos de nuestra propia filosofía de trabajo.

La pregunta se puede plantear también así ¿inviertes o especulas?, hay quien pueda ser más incisivo y haga la pregunta de otra forma ¿inviertes o apuestas?... y hablando de apuestas... hay una corriente claramente definida de quien considera a los Juegos de Azar un fenómeno muy parecido a la Bolsa y no dudo que tenga similitudes, pero también tiene sus diferencias.

¿qué hacer cuando no se tiene liquidez?

La bolsa tiene una cierta componente adictiva, por no decir mucha, que hace que normalmente estemos viendo oportunidades en las que invertir (aunque no todas sean tan buenas oportunidades como nos creemos).

Pero por otro lado, está muy extendida la opinión de que hay que tener siempre un poco de liquidez para entrar en el mercado en el momento más cercano del óptimo. Esto el único riesgo que tiene es el coste de oportunidad ya que el dinero en liquido no suele rendir demasiado por su condición de "disponible".

Más de 30 años repartiendo dividendo creciente

Como hace tiempo que no escribía sobre empresas americanas y además he recibido alguna consulta específica sobre ellas hoy os traigo un interesante conjunto de empresas americanas que encajan bastante bien en la filosofía de inversión en empresas que reparten dividendo.

De esta forma, además, quitamos un poco la vista del mercado español del que muchos creen que ya se ha escapado (menuda tontería más gorda, porque ahora mismo está a % del máximo de ) y del que otros, en cambio, opinan que está subiendo para luego caer con más fuerza. Ya veremos cuál de estos escenarios es el correcto.

¿volvemos a la normalidad?

Lo primero..., tras saludaros: ¡Muy buenas! ... es enfocar la pregunta. Vamos a hablar de la situación en la que se encuentra Bolsa española. 

La verdad es que escribo esta entrada porque algún que otro amigo me ha comentado... qué... ya por fin la bolsa vuelve a la normalidad, ¿verdad?...

Antes de responder parece coherente hacerse otra pregunta: ¿qué es normal?.    

¿Eres alcista o bajista?

Esta es una pregunta habitual especialmente, entre otros, para aquellos que invierten en función del Sentimiento del Mercado. Quizás os la planteen de otra forma: ¿piensas que va a subir o bajar la bolsa?... y en ocasiones os preguntarán directamente ¿cuándo dejará de bajar la bolsa?, o... ¿hasta cuándo subirá?.

Pues con la entrada de hoy quiero razonar un poco sobre esta pregunta.

No pierdas el sueño durante un crack

Creo que es un bueno momento para escribir esta entrada...me apetece hacerlo porque veo mucho temor a mi alrededor, entre compañeros que me preguntan cada vez más, miedo en las noticias de los periódicos, en la televisión... hace poco era noticia de portada en el Diario Sur de Málaga la caída del casi el 6% del pasado viernes y los 610 de la prima de riesgo. Hoy vuelve a ser portada. Incluso se ha puesto en tiempo real el valor de la prima en portada del diario digital al más puro estilo de diario económico y eso que Diario Sur no se caracteriza precisamente por su atención a los mercados bursátiles.

Según lo dormilones que seáis a lo largo de nuestra vida pasamos entre el 25 y 33% dormidos. Eso es mucho tiempo, pero es un tiempo necesario e indispensable para razonar con más o menos claridad el 67%-75% restante de nuestro tiempo.

¿Dónde invertir 10.000 Euros en este momento?

Hoy, en lugar de escribir una entrada os ruego me permitáis haceros una pregunta: 

¿donde invertiríais hoy 10.000 Euros?

Como cada uno tiene sus circunstancias particulares y sus particularidades, a la derecha de la entrada podéis encontrar una encuesta para que podáis expresar vuestra opinión, la dejaré abierta durante una semana. Ya por adelantado os agradezco vuestra colaboración.

¿Por qué no soy un analista técnico?

Antes de comenzar he de decir, que mis inicios en el mundo de la bolsa fue formándome y leyendo todo lo que pasaba por mis manos y admito sin tapujos que todo lo que leía se refería a análisis técnico.

Es posible que penséis que lo dejé porque era malo, y tengo que admitir que muy bueno no era,... pero la verdad es que no veo posible ser bueno sistemáticamente, dejadme que os cuente:

¿Qué tipo de inversor es Warrent Buffet?

Hoy quería traeros una curiosidad y así descansáis un poco de la serie en la que estamos analizando la estrategia de inversión en dividendo (Debilidades y Amenazas).

Warren Buffet es probablemente el mejor inversor del mundo, esto es algo bastante asumido por todos, ¿verdad?. De todos es conocido su filosofía (aparentemente muy sencilla) de selección de valores... pero ahora que no nos escucha nadie.. yo diría que hay algo más detrás de su estrategia.

Os lo cuento:   

La regla del 4%

Leía hace unos años un artículo en prensa que me impactó bastante. En él se defendía que tras la jubilación había la necesidad de realizar retiradas (o sea, ventas) de la cartera de inversiones del orden del 4% para garantizar el nivel de vida adecuado.

Pues bien, ahora como el personal en lugar de invertir se ha dedicado últimamente a comprar viviendas,... sale de nuevo un tema parecido, y lo denominan Hipoteca inversa, esto es solicitar que una entidad bancaria se quede con tu casa a cambio de una paga y al final de tu tiempo en la tierra, pues la entidad se queda con la casa.

La inflación: Una gran enemiga a batir

Del diccionario de la Real Academia Española, obtenemos una definición de inflación que dice: "Elevación notable del nivel de precios con efectos desfavorables para la economía de un país". 

Evidentemente los académicos españoles entienden sólo de letras y no de números,... por lo que vamos a definir la inflación como "el incremento de precios de bienes y servicios que se da en un periodo de tiempo determinado en una moneda determinada".

Comentario sobre Millionaire teacher

No sé si os habréis fijado, pero he abierto una nueva página en el blog: Libros.

Aquí he colgado los enlaces a Amazon de algunos libros de mi interés, bueno sería más correcto decir, libros que en algún momento me han despertado interés. Poco a poco y de vez en cuando iré comentando los que más me gustan en algunas entradas.

  

Hoy comienzo por:  Millionaire Teacher: The Nine Rules of Wealth You Should Have Learned in School. Hay que empezar poco a poco, no creo razonable comenzar por "el inversor inteligente", espero que me comprendáis.

Diversificación

Cuando se comienza a invertir, la diversificación es un tema recurrente, pero.... ¿es importante la diversificación?.

Vamos a ver, en primer lugar los tipos de diversificación:

El plan

Como comentaba anteriormente,... ¿con cuanto quiero vivir?

Veamos... ahora no vivo mal, no estoy sobrado pero no me falta nada. ¿Me gustaría estar mejor?... Sí. Entonces evidentemente tengo que hacer algo.

¿Por dónde empiezo?

1.- Definir una cifra.

Quiero poder "gastar" todos los meses "taitantos" mil euros. Esto es crucial, identificar el número mágico que me hace ser financieramente independiente. Yo puedo vivir con 1000 € ,pensará alguno que otro, hay quien puede vivir con 300 € y hay quien "necesita" 10 000 €.

¿cómo se llega a ese número?... pues depende de cada uno,... en mi caso, analizo mi nivel anual de ingreso (mobiliario, inmobiliario, rentas del trabajo,...etc) promedio de los últimos años y lo relaciono con lo que he gastado, ahorrado e invertido. Todo en una coctelera nos da una idea clara de cuando necesitamos para vivir al mismo nivel que ahora... y si queremos mejorar, defino un porcentaje de mejora... y ya tengo una cifra.

Lo que ocurre es que quizás la cifra de gasto no es la correcta. Dejadme que me explique algo mejor: ¿No tendría antes que analizar mi forma actual de vida?... ¿necesitas gastar realmente lo que gastas?... o ¿es la sociedad en la que estamos la que nos obliga a gastar?... ¿podríamos vivir bien comprando marcas "blancas"  en lugar de marcas "reconocidas"?, ¿necesitamos 2 coches?, ¿tenemos que coger el coche para ir a comprar el pan?, ¿necesita un niño de 10 años un teléfono móvil de última generación con una tarifa plana?... muchas preguntas de este tipo nos puede ayudar a conocer realmente si tu cifra  mágica es la que quieres o la que quieren que tengas.

2.- ¿cómo de lejos estoy de la cifra?

Dependiendo de la respuesta a esa pregunta se pueden dar varias circunstancias:

* Estoy cerca, sólo tengo que ajustar un poco los gastos o mejorar los ingresos ligeramente para mejorar (no creo relevante profundizar aquí porque conozco muy poco gente que esté en este caso)

* Estoy lejos:

- Estoy lejos porque aunque gano mucho, me lo gasto todo (es realmente sorprendente la cantidad de gente, especialmente profesionales liberales, que se encuentran en esta situación). Doctores, abogados, financieros... personas que viven un tren de vida tan alto que tienen una casa enorme que les genera grandes gastos, que envían a sus hijos a colegios extremadamente caros y además se conceden todo tipo de caprichos en forma de lujosos coches, viajes exóticos, etc. Sin embargo, este grupo de personas, vive con la preocupación constante de perderlo todo cuando les falle el más mínimo engranaje. Todo su capital procede generalmente de rentas del trabajo y un pequeño bache en sus ingresos puede dar al traste con todo su plan vida ya que no tienen plan alternativo.

- Estoy lejos porque no gano mucho y me lo gasto todo. Pues aquí estamos la gran mayoría,... vivimos al día,

Me centro en estos dos, porque hay mecanismo muy eficaces para mejorar su situación a llegar: Básicamente que hay que hacer,... gastar menos y ganar más... sí... ya sé que esto es muy fácil de decir y difícil de hacer... pues para eso está este blog... para ayudarnos a simplificar este proceso.

Evidentemente no analizo a aquel gasta mucho y gana poco... porque este tipo de persona requiere de una atención personalizada (por no decir que poco le puedo ayudar con estas líneas en un blog).

3.-¿qué hacer para alcanzar la cifra en mi caso?

Una vez decida la cifra hay que estudiar como aumentar tus ingresos y como disminuir tus gastos. Para esto debemos fijar una fecha en la que queremos conseguir dicha meta y sobre todo una serie de hitos de control intermedios que nos ayuden a corregir las posibles desviaciones que se produzcan respecto del plan trazado.

Yo he elegido aumentar mi patrimonio invirtiendo en empresas que tengan un dividendo sostenible (no me creo capaz de reducir más mis gastos),... pero aquí he llegado tras muchas vueltas y peleas con depósitos bancarios, trading a corto y medio plazo con análisis técnico, inversiones inmobiliarias,...etc.

En la siguiente entrada resumiré las ventajas (y también los inconvenientes, que también los tiene) de la inversión en dividendo y posteriormente detallaré el plan.

Saludos

Image: Grant Cochrane / FreeDigitalPhotos.net

Mi primera entrada

En esta primera entrada en el blog, además de presentarme voy a establecer los fundamentos del blog.

En primer lugar, el nombre: Don Dividendo.

La elección del nombre dice ya mucho sobre el espíritu del blog, si llamo a mi blog el Blog de Juan Carlos (por cierto, ese es mi nombre) o el Blog de un Inversor Malagueño (sí, soy de Málaga) con la gran cantidad de blogs que hay en el mundo ¿cómo vais a saber de que trata el blog?.

Llamando al blog  Don Dividendo queda claro que principalmente voy a comentar las bondades (en mi opinión) de la inversión en empresas que reparten un dividendo... ya comentaré en otro momento que no vale cualquier empresa, ni cualquier dividendo, ni es lo mismo invertir cuando se tiene 20 años que cuando se tiene 60, pero por ahora queda claro de lo que vamos a hablar.

En segundo lugar, os cuento ¿por qué escribo?

Con este blog pretendo  registrar los acontecimientos que sean relevantes en mi plan para llegar a la independencia financiera, por ello antes de nada, definiré lo que considero ser financieramente independiente:

Hay multitud de definiciones de este término, algunas relacionan los ingresos pasivos con los gastos, de forma que si los ingresos no procedentes del trabajo remunerado de una persona son mayores que los gastos se consideran financieramente independiente. Hay quien  se considera financieramente independiente por que no depende de un empleo remunerado para vivir... bueno... hay muchas más... pero no quiero convertir este post en un libro de definiciones... así que diré que considero yo la independencia financiera:

Tener el suficiente dinero como para ser libre de trabajar en lo que te gusta o vivir sin trabajar indefinidamente.

Una definición la mía muy genérica ¿verdad?... pues sí... por que la independencia financiera es algo  muy personal.  Cada uno debe priorizar sus necesidades. ¿con cuanto puedo "sobrevivir" al mes?, ¿Con cuanto puedo "vivir" al mes?, ¿Con cuanto puedo "vivir de lujo" al mes?... sin embargo, la pregunta realmente importante es ¿Con cuanto "quiero vivir" al mes?.

Esta pregunta es realmente mucho más compleja de lo que parece... por que querer, lo que se dice querer... la gran mayoría querríamos vivir a todo plan... pero... ¿hacemos algo para mejorar nuestra forma y estilo de vida?.

Una vez que te respondas a esta pregunta de una forma sincera estarás en disposición de confeccionar un plan que te permita  (no sin sacrificios) alcanzar tu objetivo.

Por último, comentar que no pretendo convencer, ni incitar a nadie para que siga mi doctrina, sólo mostrar el camino que yo sigo, por que creo que es el correcto. Caminos hay muchos y cada cual de escoger el suyo propio.

Bueno quería hacerlo corto,... y no me ha salido... este es un defecto muy claramente arraigado en mi carácter (tiendo a enrollarme).

En la siguiente entrada os daré un esbozo de mi plan para alcanzar la independencia financiera.

Saludos