Lo mejor de la semana dividendo 01-2015

Esta primera semana de 2015 ha sido diferente... ya que en realidad, los tres primeros días hábiles de bolsa han sido de 2014 y sólo un día ha sido de 2015, el viernes.

 

Todos los años por estas fechas, además del inicio de las campañas de los coleccionables en los quioscos, nos planteamos nuevos o renovamos los objetivos del año pasado,... los más comunes,... mejorar en idiomas, adelgazar los kilitos de más de las fiestas, hay quien se propone dejar de fumar... nosotros los empeñados en ser libres financieramente lo tenemos fácil,... sólo tenemos que seguir con nuestro plan.

 

El camino elegido para la independencia financiera no es rápido, esto puede desalentar a muchos, lo comprendo. Invertir en empresas que reparten dividendos ofrece recompensas que a corto plazo pueden resultar muy poco atractivas, más aún cuando la bolsa está como ahora en un proceso lateral, muy del gusto de los traders que suelen realizar muchas operaciones con el objetivo de ganar dinero con estas oscilaciones del mercado.

 

Sin embargo, no hay que infravalorar el poder del interés compuesto. La reinversión de los dividendos recibidos año tras año (ya sea en el mismo valor o en otros del mismo estilo) nos proporciona un elemento de recarga en nuestra inversión que a medio y largo plazo marcan una diferencia muy importante en el resultado obtenido.

 

Yo, para animarme, suelo revisar de vez en cuando el histórico de dividendos recibidos y veo como conforme sigo avanzando en el camino trazado cada vez son más apetitosos. Pero para aquellos que todavía no han comenzado su inversión les aconsejo den un vistazo a lo que podría ser la evolución de la inversión mediante la calculadora de jubilación de la pestaña de Utilidades. No deja de ser una estimación con unas consideraciones particulares, pero nos da una idea muy clara del resultado de esta estrategia inversora.

 

Este recién iniciado 2015 no sabemos a ciencia cierta lo que nos deparará en el mercado de valores. Hay apuestas para todos los gustos,... por un lado están los que defiende la continuidad del ciclo alcista de la bolsa nacional y quieres apuntan a que ya tocan retrocesos. De igual forma nos encontramos visiones particulares en la bolsa Americana y Europea. Noto cierta preocupación en una posible burbuja norteamericana debido a los ya famosos QE (Quantitative Easing), pero la bolsa apenas ha mostrado debilidad tras su eliminación,... quizás esté frenando pero todavía no lo veamos... o quizás no... lo que sí es cierto es que hay una cierta falta de correlación entre EE.UU. y Europa (España incluida), y esto se ve reflejado en la evolución de los grandes índices.

 

Como algunos me lo habéis preguntado... os lo digo: Si EE.UU. baja, no me acabo de creer que Europa sea capaz de escapar de la presión bajista norteamericana... mi visión al respecto es más tranquila. EE.UU. merece un descanso... pero formas de descansar no sólo hay bajistas... también hay laterales... así que en mi humilde opinión, lo más probable sería ver un mercado americano lateral por unos cuantos años y un mercado Europeo alcista acompañándoles, para acabar... por ejemplo en 2018 la racha y comenzar una caída conjunta algo más severa.

 

Pero esto es sólo una opinión,... los mercados de valores son soberanos y EE.UU. puede darse la vuelta estrepitosamente de la misma forma que puede seguir marcando record tras record, su economía es mucho más ágil que la Europea y mientras los resultados acompañen a las compañías no hay porqué dudar de la fortaleza y de la confianza en seguir subiendo en los índices.

 

Con todo lo dicho, nosotros,... los que invertimos en dividendos tenemos un poco de ventaja sobre el resto. No pretendemos enriquecernos en base a uno o varios pelotazos por entrar en la nueva Apple, pretendemos simplemente encontrar una fuente de ingresos recurrentes, crecientes, lo más pasivos y lo más "seguros" posibles. Y para esto no es imprescindible comprar en el momento óptimo un valor... sólo hay que comprar cuando consideremos "aceptable" un precio y eso es mucho más fácil que "acertar" el mejor precio para comprar.

 

En ocasiones nos empeñamos (yo lo hago) en no comprar a un precio determinado porque lo considero demasiado alto,... y en otras, el precio es tan bajo que da hasta vértigo subirse al tren, por si está a punto de descarrilar. No he dicho que sea fácil,... sólo que tenemos algo de ventaja y debemos aprovecharla. No hay que intentar ser el más listo de clase,... si lo eres... muy bien,... felicidades,... pero si no,... no pasa nada, esta estrategia de inversión no lo necesita y probablemente sea este detalle lo que permite que muchas personas puedan labrarse un mejor futuro con mucho mayor facilidad y menos riesgo, sí,... menos riesgo que otros métodos que prometen ser más rápidos y excitantes.

 

A continuación damos un repaso de las noticias que considero más interesantes de la semana... así que espero que sean de vuestro interés:         

 

El petróleo rompe soportes, agudiza su caída y anticipa gasolina barata en 2015

Una de las grandes preguntas que se hacen buena parte de los gestores es ¿qué va a hacer el petróleo próximamente?.. la importancia de oro negro en nuestra economía a fecha de hoy y en los próximos años es muy difícil de rebatir. Por mucho que se empeñen en decirnos que las energías "limpias" ya están aquí y que hay sustitutos renovables rentables, o incluso aunque Lockheed Martin prometa la fusión compacta, sinceramente y avisando que no soy ningún experto en la materia creo que todavía queda un largo camino para que nuestra dependencia del petróleo se ponga en duda.

Es cierto que todos los avances energéticos logrados,... las enormes y eficientes turbinas eólicas, los módulos solares de alto rendimiento y "baratos", aprovechar la energía geotérmica, la maremotriz, los biocombustibles o en el futuro la tan ansiada fusión,... son realidades hoy o lo serán en algún momento. Igualmente, la energía eléctrica y la pila de combustible empiezan a abrirse camino en el transporte... pero de forma muy, pero que muy lenta (por ahora y no sabemos por cuanto tiempo,... ¿será determinante el grafeno del que tanto se habla?).

Pero el petróleo no es sólo para generar energía, es más, su utilización como fuente de generación eléctrica es minoritaria. El petróleo mueve el transporte mundial en particular sus destilados de queroseno, gasolina, gasoil, está involucrado en la generación de fertilizantes, plaguicidas, medicinas, en los plásticos, en disolventes, vaselina para cosmética, etc.

El equilibrio en los precios del petróleo hace florecer unos países y hundirse a otros de ahí que adivinar su precio sea tan importante... para nosotros, los inversores de a pie... además de darnos una alegría cuando baja el combustible del coche, nos puede estar dando una interesante oportunidad de entrada para incorporarnos en un sector que puede darnos muchas alegrías a largo plazo. Sigo atento a la evolución de CVX y XOM. Las petroleras Europeas sigo sin planteármelas hasta que no se armonice la fiscalidad en Europa. En todo caso, me interesaría la británica BP, pero veo en ella mucho más riesgo que en CVX o en XOM.

 

Corporación Financiera Alba recompra el 2,58% de ACS y sube su participación al 13,9%

Alba haciendo swing trading... ¿quién lo diría?. Quizás haya sido algo involuntario. Nunca lo sabremos. Alba no estaba muy satisfecha con la gestión realizada por el presidente de ACS y todo parecía que la salida de la participación de Alba iba a continuar. Sin embargo, esta noticia de la recompra de parte de la participación previamente vendida (con beneficios, por cierto de 54,4 Mn€ para Alba) pone de manifiesto cierto incremento en la confianza de Alba sobre el futuro de ACS. Bueno,... eso quiero pensar yo,... que soy de la misma opinión.

No pude aumentar mi participación en ACS ya que no bajó hasta donde quería comprarla... aunque me quedé cerca. Ya tendremos otra oportunidad...

 

La prima de riesgo baja de los 100 puntos

Señoras a señores,... tocan elecciones y nos van a inundar con muchas noticias positivas como esta. Cuantas más veamos... más posibilidades de que nos adelanten las elecciones del próximo otoño. Los 100 puntos de prima son un milagro... milagro obrado por las palabras de Draghi,... que no por sus hechos. Sin embargo, todo hay que decirlo, esto permite a España ahorrarse unos buenos dineros en intereses y eso a este país que sigue batiendo records en cuanto a deuda es algo que le hace mucha falta.

Como en casi todo, hay opiniones para todos los gustos. Todo depende de en qué dato nos fijemos o incluso cómo interpretemos los mismos datos para posicionarnos a favor o en contra de la recuperación de la economía nacional. Sea como fuere, a mi ahora lo que me interesa es, sinceramente, ver la evolución de las cuentas de las compañías que me pagan dividendos, ya que su evolución me dará un indicativo más real de la evolución económica nacional.

 

La Agencia de Empleo alemana propone una jubilación "voluntaria" con 70 años

Jubilación a los 70. No, gracias. Creo que no merece la pena comentar demasiado la noticia. Todos sabemos que los cambios comienzan así... primero voluntario, luego suben a 67 (¡ah!... ¡no!... que eso ya ha pasado en España, aunque lo veamos subiendo poco a poco y casi nadie se da cuenta de ello),... y finalmente acabamos en 70 años o incluso más lejos... bueno... digo acabamos por solidarizarme con el resto de las personas que de buena fe confían en que el Estado del Bienestar actual se va a mantener indefinidamente a costa del trabajador del momento. Espero que los humildes lectores de este blog acaben con éxito mucho antes su plan de independencia y puedan decidir lo que quieren hacer con su vida en el momento que sean financieramente independientes. Si os gusta vuestro trabajo... evidentemente podéis, es más ... debéis seguir,...si lo que os gusta es viajar... pues nada... ya sabéis ... a disfrutar del poder elegir vuestro futuro.

 

Las empresas españolas invierten 38.000 millones en compras en el exterior

Sí señor,... esto sí son grandes noticias. La internacionalización de las empresas Españolas es de vital importancia para la continuidad del crecimiento de su modelo de negocio y cuando las adquisiciones salen bien esto abre las puertas a nuevas adquisiciones en el futuro y el ciclo se repite. Hay dos modelos de crecimiento,... creciendo orgánicamente o comprando empresas. Ambos tienen ventajas e inconvenientes y hay que aplicar uno u otro según el caso,... pero la rapidez de realizar compras es incuestionable y el momento de comprar aunque quizás no sea ya el mejor, sí que todavía parece el bueno.

Espero que Gas Natural, Telefónica, Santander, BBVA, Repsol, Ferrovial, Mapfre,...etc. y sus adquisiciones nos den alegrías en un futuro no muy lejano.

 

Los mejores dividendos de 2015

Lluvia de pagos en el inicio del año

Oro, incienso, mirra y lluvia de dividendos

Del crédito a los dividendos: los retos de la banca en 2015

Muchas noticias de dividendos... muchas, muchas,... quizás hasta demasiadas, en ocasiones comienzo a pensar en una posible burbuja de los mismos. Sin embargo,... los datos me dicen justo lo contrario. Mientras los beneficios aumenten a buen ritmo (y es lo que parece más probable) ...las empresas podrán no sólo continuar pagando dividendos sino que deberían incrementarlos y además de forma significativa. Así que con independencia de admitir y conocer que los ciclos económicos vienen y van, comprar acciones de empresas que pagan dividendos sostenibles nos permite sortear más fácilmente estos ciclos.

 

En el siguiente enlace, podéis ver los próximos dividendos hasta final de año (según se ha publicado). Con el nuevo año, además, he modificado el excel con el calendario estimado de los dividendos de 2015 (básicamente son los de 2014 con los dividendos anunciados ya) y actualizado los dividendos conocidos a fecha de este viernes.

 

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Saludos y sean buenos… que los Reyes Magos les están vigilando