Resumen de 2014 y objetivos de 2015

Aunque no terminaré este artículo hasta dentro de unos días...comienzo a escribir estas líneas, como el año pasado, cuando BME anuncia el pago del dividendo a cuenta que este año realizaré el próximo 23 de Diciembre (0,6€ brutos en efectivo).

 

Una vez más os pido perdón por no poder dedicarle al blog más tiempo,... la familia y el trabajo me mantienen muy entretenidos,... algo que en la actualidad es algo muy bueno y que a muchos les gustaría poder decir. Una vez más os digo: Mientras me queden fuerzas,... intentaré escribir todas las semanas,... intentaré actualizar el semáforo cada dos meses y compartir un rato de vez en cuando con todos vosotros...

 

Escribir el blog, no es una carga... para mí es un privilegio, con el no sólo comparto, sino que disfruto y aprendo mucho de todos vosotros. Gracias por vuestros comentarios y visitas,... son un verdadero empujón que me anima a seguir escribiendo.

 

No voy a hacer un resumen de las noticias anuales más destacadas,... de esto ya se encargarán las cadenas de televisión y los periódicos que nos inundarán "lo mejor y lo peor del año 2014", así que paso directamente al asunto que nos trata. 

 

Este año me había planteado cinco grandes objetivos: 

 

1) Aumentar mi capacidad de inversión en bolsa en un 10%.

La verdad es que fui moderado al ponerme este objetivo. Además, cometí un error de bulto... que os contaré un poquito más adelante. Este año he superado amplísimamente este margen y he aumentado mi inversión total en bolsa más de un 60% respecto a la inversión del año anterior, si bien he cierto que he prácticamente agotado todas mis reservas para inversión y sólo me he dejado sin invertir 2.000€.

Objetivo cumplido.

 

2) Aumentar el peso en cartera de las acciones denominadas plazo fijo de forma que pasen del actual 8,2% hasta representar un 12%.

Este año he aumentado mi peso en Abertis, Enagás y he entrado quizás algo precipitadamente en Zardoya, pero al final, estas tres empresas junto con Red Eléctrica que son las compañías que considero plazos fijos en bolsa suponen el 16,8% de los dividendos brutos recibidos.

Objetivo cumplido.

 

3) Cada posición de la cartera no debe representar más del 15% de los ingresos recibidos por dividendos.

Ya sabía yo que este objetivo me iba a costar especialmente... cuando me aburro compro BME o TEF,... no tengo remedio. Al final he acabado el año con TEF aportando el 14,0% de los dividendos y BME el 15,6%.

Objetivo NO cumplido. 
(Aunque me he quedado cerca y he conseguido comprar TEF muy poquito y promediando a la baja siempre, así que no me siento especialmente mal por este incumplimiento,... pero no lo he hecho todo lo bien que quería).

 

4) Pasar de los 14 títulos actuales a no menos de 18 títulos (3 de ellos americanos).

Este año he añadido Philip Morris (PM) y Omega Healthcare Investors (OHI), que sumados a mi primera inversión en EE.UU., Walgreens (WAG) forman el trío de acciones americanas que me había propuesto tener en cartera. Los dividendos obtenidos por este grupo de empresas, a fecha de hoy y con el cambio actual suponen sólo el 7,5% de mis ingresos por dividendos,... bueno... esto no es del todo cierto, ya que en la cartera de trading tengo todavía alguna americana que me paga dividendos y otras que no, pero de las que pretendo desprenderme en 2015.

En cuanto al mercado nacional, he añadido Mapfre, Repsol, Zardoya e Indra, así que en total, mi cartera queda formada por 17 títulos nacionales y 3 americanos.

Objetivo Cumplido.

 

5) Eliminar el 50% de la cartera de trading actual durante 2014 y el 50% en 2015 de forma que 2015 sea el último año con cartera de trading.

Este año me he desprendido de aproximadamente el 60% de mi cartera de trading. Si alguno tiene curiosidad... había variedad...confieso las ventas de Yahoo, Zeltia, Nokia y Renta Corporación.

Por cierto el cierre del conjunto de operaciones ha sido ligeramente positivo y tendré que pasar por Hacienda a medidos de 2015 para rendir cuentas con el Sr. Montoro, pero estoy muy contento con las ventas, y es justamente este el motivo de mi error en el cálculo del importe destinado a inversión. Cuando presupuesté, me olvidé completamente de que al liquidar parte de mi cartera de trading, los fondos procedentes de estas ventas los dedicaría completamente a inversión, lo que me ha permitido elevar fuertemente mi inversión con destino a dividendos futuros.

Objetivo Cumplido.

 

En resumen,... cuatro sobre cinco de mis objetivos de inversión los he cumplido, así que, aunque no estoy eufórico, sí que estoy contento con mi grado de ejecución.

 

A continuación, os resumo la tabla de objetivos a cierre de 2014:

Año	Objetivo de porcentaje de gastos cubiertos por dividendos	Resultado
2011	4,7%	6,6%
2012	7,1%	9,4%
2013	9,9%	16,7%
2014	12,9%	22,3%
2015	16,1%	21,7%
2020	35,9%	18,1%
2030	128,9%	14,2%
2035	201,5%	12,2%

 

La tabla muestra una evolución muy buena (Cumplo el objetivo económico del año que tenía fijado en algo menos del 20%), de hecho, siguiendo con mi plan, podría no invertir nada en 2015 y 2016 y seguiría cumpliendo con los puntos de control del camino trazado hacia la independencia financiera. Esto no va a ocurrir,... voy a seguir invirtiendo, y esta vez soy consciente de que vender el resto de mi cartera de trading me va a permitir volver a hacer un buen año en cuanto al volumen de inversión... salvo circunstancias fuera de mi control, claro.

 

Mis ingresos por dividendos suponen el 22,2% de mis gastos actualmente, así que voy muy por delante de mi propio plan trazado.

 

Tengo que aprovechar estos momentos en los que puedo invertir más de lo que originalmente había programado, no sólo por aprovechar el potencial del interés compuesto, sino porque soy consciente de que no todos los años podré invertir tanto como me gustaría... un año será porque no consiga el mismo nivel de ingresos anterior,... otro año porque mis gastos se disparen por encima de lo previsto... pero ese momento es probable que llegue, así que todo lo que avance ahora que puedo en el plan,... mucho mejor.

 

Sigo viendo muchas amenazas en el camino trazado, por lo que sin más, paso a comentar mis nuevos objetivos para 2015, objetivos de inversión, que como todos los que planteo siempre deben suponer un reto (no serán fáciles de alcanzar) pero deben ser viables. Plantearme imposibles sólo generaría frustración, así que lo que me planteo debo tener capacidad para conseguirlo y a la postre, los objetivos planteados el año pasado fueron casi todos más complejos de lo que parece por mi grado de consecución,... pero mi trabajo me ha costado, os lo aseguro.

 

Comenzar el año sabiendo que ya he logrado el objetivo económico (si no cambian la política de retribución de sus accionistas las empresas que actualmente tengo en cartera) hace que en lugar de mirar el objetivo de 2015 o 2016, mire al objetivo de 2018 que me pide obtener un dividendo equivalente al 27,8% de los gastos del año,... así que este es el gran objetivo económico final de mi rutina de ahorro e inversión destinada a la independencia financiera para 2015.

 

Para esto, tendré que además de reinvertir los dividendos cobrados, cumplir según mi humilde criterio los siguiente objetivos parciales que complementen al objetivo económico anterior:

 

1) Aumentar mi capacidad de inversión en bolsa en un 10%.

Persisto en este objetivo. Considerando que pretendo liquidar el resto de la cartera de trading (40% que me quedaba de final de 2013) ya que este año he vendido el 60% restante y todo me hace pensar que en el trabajo se cumplirá otro año más (ocho) sin aumento, tendré que buscar un mayor aporte de los trabajos externos que suelo realizar gracias a mi perfil de ingeniería.

Entre esto y una enésima vuelta de tuerca a los gastos debería estar no estar muy lejos del objetivo, aunque sinceramente,... no creo que lo logre esta vez... pero voy a intentarlo.

 

2) En cuanto al perfil de riesgo, aumentar el peso en cartera de las acciones denominadas plazo fijo de forma que pasen del actual 16,8% hasta representar un 25%.

 

3) Cada posición de la cartera no debe representar más del 12% de los ingresos recibidos por dividendos. Intentaré no comprar ni TEF ni BME, pero no puedo prometer nada... "la cabra tira pa´l monte" y yo hacia BME sobre todo y TEF en menor medida.

 

4) Pasar de los 20 títulos actuales a no menos de 25 títulos (5 de ellos americanos). Esto implica realizar dos compras de compañías americanas nuevas y otras tres nuevas nacionales.

Si consigo este objetivo, muy probablemente dejaría de buscar valores en España adicionales y en el futuro me centraría en EE.UU.; en algún momento EE.UU. dará una bajada importante y quiero que me pille con las alforjas llenas.

 

5) Eliminar la totalidad de cartera de trading actual durante 2015. Reinvertiré la totalidad en bolsa con el foco puesto hacia vivir del dividendo.

 

Este año añado un sexto objetivo parcial:

 

6) Distribución geográfica. El 15% de los dividendos brutos deben ser de empresas norteamericanas. Este objetivo es muy duro. Supone pasar del 7,5% actual al 15% y para ser justo el objetivo lo fijo con cambio Euro/Dólar actual. No aspiro a saber cómo cotizará el cambio de moneda a lo largo de todo un año, así que el objetivo de incremento lo fijo a cambio constante.

 

El mercado nacional tiene muchas gemas,... más de lo que parece, pero a más largo plazo mi objetivo final será tener una cartera de dividendos que me ofrezca una retribución protegida contra inflación y fluctuación de moneda. Para ello, pretendo en un futuro tener una cartera con un 60-70% en Euro y un 30-40% en Dólar Norteamericano.

 

A lo largo de los años, creo que las fluctuaciones de moneda se compensarán,... por lo que no es algo que me preocupe especialmente acorto plazo, pero sí que tengo mucha más confianza en la continuidad de las distribuciones de forma creciente y continuada de las empresas norteamericanas que en las españolas, por lo que me siento cómo con ellas a pesar de la fiscalidad y de la baja rentabilidad inicial.

 

Este año, el primer paso de ahorro familiar ha sido ajustar el seguro de hogar a una compañía más económica y sin pérdida de coberturas,... ya os imagináis a cual tras el artículo que escribí hace poco de su dueño. El ahorro es pequeño porque el gasto no es muy grande,... pero muchos pocos hacen un gran mucho.

 

Bueno... acabo ya con este ladrillo,... avisando que en una próxima entrada, más cerca del final de año desglosaré mis gastos, ahorro, inversiones...etc. y comentaremos el presupuesto para el año que viene como ya hice el año pasado.

Cambiando de tema, he actualizado la pestaña de próximos dividendos con las noticias de esta semana, casi todos, dividendos de Enero.

 

Quería, por último, aprovechar la ocasión para agradeceros vuestra compañía durante este año y desearos a todos una Feliz Navidad y un Próspero 2015.