Resumen 2013 y Objetivos 2014

Se cierra un año en el que he dedicado a este blog mucho menos tiempo del que os merecéis, no voy a repetir los motivos, pero sí que os puedo asegurar que os dedico todo el tiempo que me es posible. Espero a lo largo del año aumentar mi presencia, al menos voy a intentarlo.

 

El año 2013 ha vivido la recuperación del dividendo de Telefónica, dando un empujón a mis ingresos por dividendos tras su anterior reducción. Pero no todo han sido buenas noticias, Endesa, Duro Felguera, Iberdrola, BBVA, entre otras han o bien eliminado, reducido o anunciado una próxima reducción en los dividendos.

Destaco por encima de los demás y entre todas la circunstancias del año que dejamos atrás la eliminación del dividendo de Endesa. No son de buen agrado este tipo de noticias, pero de estas situaciones debemos sacar provecho y aunque no sea económico en este caso, sí que debe ser formativo. Aunque al final del año los dueños de la empresa han decidido volver a pagarse a sí mismos recuperando el dividendo para Enero.

 

Desde la última entrada de Seguimiento de los Objetivos el mercado no ha dado tregua y ha escalado a cifras insospechadas, por lo que con cada punto de subida se complica nuestra capacidad de inversión.

 

Personalmente me habría gustado ver al Ibex deprimido por más tiempo (tal y como comenté en alguna ocasión) para incrementar mi cartera a precios más bajos. Quien diga que el precio no es importante en la inversión en dividendo creo que no está siendo del todo sincero consigo mismo. El precio siempre será importante tanto en cuanto que determina la rentabilidad de la inversión (tanto en revalorización como en rentabilidad por dividendo). No se puede comprar a cualquier precio por muy buena compañía de la que se trate.

 

Este año me había planteado cuatro grandes objetivos:

 

1) Incrementar mi capacidad de inversión en un 15%:

Aunque realmente no he invertido nada más que un 10,46% más que en 2012 tengo una pequeña reserva disponible en efectivo lista para invertir equivalente a un 8% adicional, por lo que en realidad el ahorro destinado a inversión lo he incrementado en la astronómica cifra de casi un 19%. Algo que no creo que vuelva a repetirse en 2014, por lo que actualizaré este objetivo para el año próximo siendo algo más prudente.

Objetivo cumplido.

 

2) Disminuir el perfil de riesgo:

Pretendía adquirir compañías con un mejor historial de pago y sobre todo más estable (adquiriendo lo que yo llamo plazos fijo de bolsa). Objetivo logrado en mi opinión con la incorporación de Abertis y Enagás a mi cartera de acciones.

Objetivo cumplido.

 

3) No tener ninguna posición de cartera que ofrezca más del 25% del total de dividendos:

El varapalo en año pasado de Telefónica dejó a BME como primera inversión y muy destacada. La recuperación del mismo ha permitido suavizar los porcentajes y efectivamente la acción de la cartera que mayor porcentaje representa en cuanto a dividendo vuelve a ser TEF seguida de muy cerca por BME y ambas con menos del 20%.

Objetivo cumplido,...pero... no me encuentro satisfecho con el mismo ya que tendría que haber dejado mi dependencia de TEF, por debajo de BME y sobre todo alrededor del 15% que era mi objetivo no confesado. Me doy todavía un par de años para que cada valor no represente más de un 10% de mis ingresos vía dividendo.

 

4) Tener al menos 15 títulos (al menos 2 americanos):

Este objetivo ha sido un desastre. No he comprado valores americanos (y los he mirado mucho, pero me he empecinado en ser muy crítico con una bolsa como la americana que sólo sabía subir)... me he quedado con ganas de comprar KO y MCD. Además a nivel nacional la venta de Endesa (que no esperaba) ha estropeado la otra parte del reto, y me que quedado en 14 valores ya que de los 12 valores que tenía anteriormente he vendido uno (Endesa) y sólo he comprado 3 (Abertis, Enagás y BBVA), el resto han sido compras sobre los mismos valores (SAN, MDF, etc.).

En definitiva, os resumo la tabla de objetivos a cierre de 2013:

Año	Objetivo de porcentaje de gastos cubiertos por dividendos	Resultado
2011	4,7%	6,6%
2012	7,1%	9,4%
2013	9,9%	16,7%
2014	12,9%	16,2%
2015	16,1%	15,8%
2020	35,9%	13,2%
2030	128,9%	10,3%
2035	201,5%	8,9%

El resumen del año se puede resumir en fantástico en resultados y dadas las circunstancias económicas que nos rodean me puedo considerar un afortunado, pero esto no me consuela y sólo veo puntos en los que mejorar, por lo que detallo a continuación mis nuevos objetivos para 2014, objetivos que como todos los que planteo siempre deben suponer un reto (no serán fáciles de alcanzar) pero deben ser viables. Plantearme imposibles sólo generaría frustración, así que lo que me planteo debo tener capacidad para conseguirlo:

 

Comenzar el año sabiendo que ya he logrado el objetivo económico (si no cambian la política de retribución de sus accionistas las empresas que actualmente tengo en cartera) hace que en lugar de mirar el objetivo de 2014 o 2015, mire al objetivo de 2016 que me pide obtener un dividendo equivalente al 19,7% de los gastos del año,... así que este es el objetivo económico final de mi rutina de ahorro e inversión destinada a la independencia financiera.

 

Para esto, tendré que además de reinvertir los dividendos cobrados, cumplir según mi humilde criterio los siguiente objetivos parciales que complementen al objetivo económico anterior:

 

1) Aumentar mi capacidad de inversión en bolsa en un 10%. Reduzco mi agresividad en el aumento de mi capacidad de inversión a una cifra más realista. Este año he aumentado en mucho más esta importe, pero ha sido algo circunstancial y extraordinario que no tiene porqué repetirse, por lo que este aumento del 10% se debe fundamentar sobre todo en sacrificios de gastos superfluos o en adecuar mis necesidades a los servicios que se encuentran a nuestra disposición.

 

2) En cuanto al perfil de riesgo, aumentar el peso en cartera de las acciones denominadas plazo fijo de forma que pasen del actual 8,2% hasta representar un 12% (Esto es casi un +50%).

 

3) Cada posición de la cartera no debe representar más del 15% de los ingresos recibidos por dividendos. Este objetivo parcial me parece el más difícil de todos, sobre todo teniendo en cuenta mi tendencia de comprar TEF y BME.

 

4) Pasar de los 14 títulos actuales a no menos de 18 títulos (3 de ellos americanos). Esto implica realizar dos compras de compañías americanas nuevas y otras dos nuevas nacionales.

Aunque este año me he deshecho de dos posiciones de la cartera de trading que sigo arrastrando, continúo con acciones en dicha cartera, por lo que me marco otro objetivo adicional:

 

5) Eliminar el 50% de la cartera de trading actual durante 2014 y el 50% en 2015 de forma que 2015 sea el último año con cartera de trading.

 

Sé que este último objetivo va a ser controvertido, ya que me restrinjo a los dividendos como único sostén, pero es una decisión en realidad tomada hace mucho y sólo es cuestión de tiempo encontrar el momento idóneo para salir de las acciones que sólo están generándome distracción de mis objetivo último: Vivir del dividendo.

 

Antes de finalizar el año ya he comenzado con la rutina de ahorro realizando un pequeño esfuerzo que supone empeorar la calidad del proveedor de internet contratado por otro más básico que proporciona peor calidad (lo admito) pero suficiente en términos generales para el uso que de ello damos en casa. Paso de un operador de cable con fibra a un ADSL de esos de hasta 20 MB que luego dan de 3 a 6 MB como mucho,... pero esto me va a permitir un ahorro de cerca de 100€ al año... no es un ahorro grandísimo, lo sé,... pero muchos pocos como este hacen un buen montón... y esto al final se nota. El año pasado cambié el Seguro del coche por otro online más económico (fueron casi 150€ de ahorro), a lo largo del año estudiaremos los gastos fijos y los variables para intentar optimizarlos, esta es una tarea rutinaria que no debe olvidarse nunca.

 

Bueno... acabo ya con este ladrillo,... aprovechando la ocasión para agradeceros vuestra compañía durante este año y desearos a todos un feliz fin de año y un próspero 2014.