¿Amortizar hipoteca o invertir?

Muy buenas a todos.

Los asuntos que me alejaron de él están bien encaminados, que no resueltos, pero poco más puedo hacer, así que retomo la normalidad (más o menos) del blog ... No sin antes agradeceros a todos vuestras palabra de apoyo. Poco a poco iré contestando los correos que tengo pendiente e iremos comentando algún que otro tema de lo que ya sabéis me gustan... los dividendos.

Hoy, sin embargo, vengo a completar lo que ya os comentaba la pasada entrada, ha aumentado mi capacidad de inversión y eso no se debe ni a un aumento de sueldo, ni al azar... se debe al trabajo metódico y al seguimiento de una planificación que comenzó hace ya unos años atrás que tenía por objetivo reducir mi nivel de endeudamiento a cero. Sí, puedo decir que a los 38 años de mi vida no tengo hipoteca.

Han sido ocho años de duro esfuerzo (aunque en los últimos años ha sido bastante más fácil que al comienzo, todo hay que decirlo) es lo que he conseguido liquidar totalmente la hipoteca. El plan no era otro que intentar estrujar al máximo las ventajas de una hipoteca desde el punto de vista fiscal realizando sólo el máximo de aportación que da derecho a desgravación con la idea de liquidar lo antes posible una deuda.

Podríamos entrar a valorar si es o no óptimo esta decisión,... y sobre esto vamos a hablar en esta entrada. Como mis amigos gallegos dicen... la respuesta a la pregunta planteada ¿quitarse hipoteca o invertir? es muy posible que sea un gran "¡depende!", dígase con la maravillosa entonación de aquella maravillosa y lluviosa tierra.

Para nuestra desgracia, hoy día, no todo el mundo va a verse en la encrucijada de decidir entre invertir o amortizar hipoteca, más bien se encuentra ante decisiones más preocupantes como pagar la hipoteca o comer, no en vano no se producen pocos desahucios diarios en España. Pero si por fortuna nos encontramos ante el interrogante, tomar la decisión de invertir o amortizar hipoteca es una decisión importante.

Antes de nada... veamos que se puede hacer para liquidar antes una hipoteca.... pues la respuesta es obvia... realizar amortizaciones de capital antes de tiempo. Cómo hacer esto es otra cuestión.

- Renegociar un interés más bajo o cambiar de entidad bancaria para bajar el interés (hoy día es complejo, pero posible encontrar una hipoteca que por ejemplo no tenga un suelo lo cual nos permita pagar menos de cuota y así disponer de más capital con el que posteriormente realizar amortizaciones parciales).

- Refinanciar la hipoteca a un plazo inferior. Se popularizaron las hipotecas a 40 años... ni os molestáis en hacer números y se calcula el dinero que se termina pagando a lo largo de los 40 años realmente muchos se lo pensarían dos veces antes de firmar 40 años.

En definitiva, la idea es siempre disminuir el capital pendiente... lo cual cobra una vital importancia teniendo en cuanta que por el tipo de sistema de devolución del capital de los bancos (el llamado sistema francés es el implantado en España) al principio del préstamo lo que se pagan son sobre todo intereses (el banco siempre gana, recordadlo) y conforme se avanza a lo largo de los años se va quitando cada vez más capital... así que cuanto antes se comience a eliminar capital el importe del capital pendiente... mucho mejor.

Las entidades bancarias ponen trabas a casi todo... a liquidar la hipoteca (comisión al canto), amortización anticipada (comisión al canto), ... pero si tenéis la suerte o desgracia, según se mire, de tener una hipoteca contratada en pleno boom inmobiliario muy probablemente gracias a la competencia entre los bancos del momento podréis realizar amortizaciones parciales sin coste. (Yo por ejemplo sólo tenía una pega... era la de realizar amortizaciones en múltiplos de 600€), así que de vez en cuando,... amortizaba lo que podía.

La decisión de elegir entre reducir cuota o reducir plazo para mí nunca ha sido relevante. Sí, sé que puede haber mucha discusión de si es mejor reducir plazo o cuota... y creo que son mayoría los que prefieren reducir plazo ya que el ahorro de los intereses al eliminarse cuota es más importante que el ahorro de intereses al disminuir plazo... pero esto es algo tan personal que no sirve de ayuda a la decisión. Quizás la persona esté apurada mes a mes y prefiera bajar algo la cuota para así ir más desahogado... pues me parece bien amortizar reduciendo cuota... si la situación cambia y puede ahorrar más... pues que amortice nuevamente con el dinero ahorrado. Además… hay calculadoras online que te ayudan en esta toma de decisiones… no aporto nada comentando el tema aquí.

Analizamos a continuación las ventajas e inconvenientes de amortizar la hipoteca:

Ventajas de amortizar hipoteca:

- Ahorra dinero: Al pagarla antes estamos reduciendo el pago de intereses a lo largo de la vida del préstamos y como efecto colateral dispondremos de más dinero para nuestra vida diaria, para ahorrar, para invertirlo, para gastarlo, etc.

- Proporciona paz mental: Hay quien vive a gusto y sin problemas debiendo dinero... otros, necesitan para descansar bien saber que o bien han pagado o bien pueden pagar la hipoteca si les hiciera falta. La relajación que ofrece el saberse dueño del techo donde uno descansa es muy importante.

- Seguridad Jurídica: Las casas son el bien más protegido en caso de problemas judiciales lo último que te quitan en la casa en la que estás viviendo. El ser el dueño de la casa y no ser el dueño de una hipoteca... eso es ser el dueño de una casa a medias con un banco, te permite poder hipotecarla en caso de necesidad (aunque sea rizar el rizo, no es algo infrecuente).Por no hablar que nos permite llegado el momento realizar las denominadas hipotecas inversas.

- Retorno de la inversión asegurado: No hay que olvidar que hasta la fecha de hoy (mañana nunca se sabe) tenemos una desgravación del 15% sobre 9.040€ primeros euros pagados. Eso es un importe muy a tener en cuenta. Tener un 15% de rentabilidad anual en una inversión es algo realmente complicado y la hipoteca permite esta hazaña sin calentarnos la cabeza.

Desventajas de amortizar una hipoteca:

- Fiscalidad no tan buena: La desgravación del 15% es sólo para la vivienda habitual, por lo que esta ventaja no existe sobre otras hipotecas o sobre la hipoteca de un local o la de un terreno. Por otro lado, si se amortiza más de los 9.000€/año, el resto de capital no tienen ningún beneficio fiscal, así que no es recomendable por motivos fiscales amortizar más de 9.040 €/año. El motivo de amortizar más de ese importe debe ser otro, reducir el pago de intereses futuros, por ejemplo.

- Pérdida de diversificación: Para la mayoría de las personas, el importe de la hipoteca es una constante nada despreciable en el balance familiar. Invertir en amortizar la hipoteca es aumentar la exposición al sector inmobiliario.

- Retraso de ahorros: No hay que olvidarse de nuestro poderoso enemiga... la inflación. Cuando se liquida la hipoteca se puede ahorrar más, cierto, pero el dinero que ya se ha invertido en pagarla, como todo el dinero antiguo suele tener un mayor valor que el dinero futuro debido a la inflación... con 1 € ayer podía comprar más que con 1€ hoy... ¿verdad?.

Estas dos últimas cuestiones no son nada obvias... pero hay que tenerlas en cuenta.

Bueno,... seguro que se me olvidan algunas cosas... pero básicamente estos son las ventajas e inconvenientes de realizar amortizaciones de capital en una hipoteca.

La decisión entre amortizar o invertir no es nada trivial y han de considerarse no sólo las ventajas e inconvenientes anteriores sino también las consideraciones personales y financieras de cada uno. Quizás amortizar la hipoteca no sea prioritario comparado con otros objetivos de inversión o de ahorro.

Por ejemplo... quizás sea más interesante desprenderse del préstamo personal con el que se financia la compra de un coche porque tiene un interés muy alto comparado con el de la hipoteca,... o quizás se desee ahorrar para el fondo de seguridad, ahorrar para la boda de un hijo...

En resumen y como conclusión:

Lo más fácil es decir recordar lo que yo he hecho,... he amortizado año tras año todo el capital posible hasta superar ligeramente los 9040€ anuales para aprovechar la ventaja fiscal en vigor y así poder tener la tranquilidad de tener deuda cero. El resto de mi ahorro, fue dedicado a formar mi fondo de reserva y el resto a inversión (con más o menos... más bien menos existo en trading). Para mí esto es muy importante. Sí reconozco que puede parecer que he perdido la oportunidad de disponer en los últimos años de un capital que podría haber utilizado en inversiones... pero también es cierto que las circunstancias hace años no eran las mismas y mis conocimientos tampoco.

Por lo pronto, estoy muy contento porque he conseguido trazar y sobre todo ejecutar un plan. Ha sido tentador muchas veces no amortizar hipoteca e irme de viaje de vacaciones o comprarme un coche mejor, o una super televisión de plasma (en su momento, ahora se lleva el LED según creo deducir por la publicidad que llega a casa)... pero he conseguido mantenerme firme. Por ello, con el plan actualmente trazado de inversión en dividendo con la idea de vivir del dividendo me siento confiado de lograr mis objetivos. Sé que puedo hacerlo.

Que conste y no es por presumir, perdonadme si parece que es así, no lo es, en absoluto. Podría haber pagado la hipoteca hace mucho tiempo, años con el capital disponible, parte en el fondo de reserva, y parte en inversiones, pero la diferencia del pago de intereses comparado con el ahorro fiscal logrado en estos años no era lo suficientemente atractiva. Estas cuentas han de hacerse siempre.

Quizás no sea de lo más lógico con esta argumentación, ... hay mucho de psicología en esta pregunta que hoy os planteo,... también es cierto que las circunstancias actuales con unas tasas de interés tan bajas a quien tenga un Euribor con cero y poco está pagando realmente muy poco interés y quizás en este caso el de amortizar hipoteca sea realmente menos atractivo y se limite ver que es mejor si la deducción del IRPF o ver lo que soy capaz de obtener en un tiempo razonable de la inversión realizada con ese mismo capital.

En definitiva y para finalizar el ladrillo que hoy os he soltado... las circunstancias y la personalidad de cada uno va a definir en buena medida la respuesta a la pregunta planteada... así que lo dejamos en un "depende".

Un abrazo