La edad no importa,... ¿o sí?

Pues como dirían mis amigos gallegos, depende. Si estamos hablando de deporte, generalmente el rendimiento físico disminuye a lo largo de los años (aunque haya personas en perfecta forma a los 50 y muchos años o más aún que sean capaz de competir a un nivel por encima de lo que un jovencito de 20 años, pero eso son excepciones, al igual que puede haber jóvenes que el único deporte que hacen es el del levantamiento de jarra de cerveza... en esta vida nos podemos encontrar de todo).

Pero si nos referimos a lo que hacer con la distribución de nuestra cartera... ¿es importante la edad?.

No sé si habéis oído hablar de la regla del 100 menos la edad, pero esta regla, nos dice que dentro de una cartera ideal, el valor de restar nuestra edad a 100 es el porcentaje que tenemos que tener de acciones. Esto es, yo, con 38 años tendría que tener un 100-38= 62% de capital en acciones, mientras que el restante 38% lo tendría. Puesto que la esperanza de vida ha aumentado notablemente en los últimos tiempos, hay quien modifica esta regla y la deja en 110 menos la edad, incluso 120 menos la edad.

¿Tiene esto sentido?. La idea de esta regla de oro no es otra que intentar en una fase inicial de nuestra vida, la juventud, arriesgar más en nuestra inversión en la medida que estamos más en lo que tradicionalmente se denomina renta variable, la bolsa con la idea de obtener mayores rentabilidades asumiendo más riesgo y conforme vamos avanzando en edad, ir disminuyendo el riesgo de nuestra inversión trasladando la misma a activos más seguros como los bonos aun considerando una disminución en nuestros rendimientos.

Pues esta explicación está muy bien,... pero está plagada de errores. La inversión en renta variable no es una inversión arriesgada, da la impresión que el proceso de inversión es primero me la juego y cuando soy mayor como no me la puedo jugar al final voy a lo que creo que es más seguro.

Aquellos que tienen miedo de la inversión en bolsa, lo tienen porque fundamentalmente no tienen la formación suficiente para no tener miedo. Esto no quita que según qué momentos se tengan pérdidas y además abultadas, pero no hay que olvidar, que no hay ninguna inversión sea 100% segura y la denominada seguridad que ofrece la renta fija, los bonos, la deuda puede pasar a ser papel mojado en cualquier momento y justo en estos momentos de crisis vemos cada día más claro el peligro de estos "activos".

Por otro lado, si se supone que el motivo para dejar disminuir la inversión en bolsa no es otro que disminuir el riesgo, ¿no hay estrategias diferentes para hacerlo que sean mejores?. Además, si con esto estamos ya dando por hecho que van a disminuir nuestros rendimientos ¿por qué cambiar la forma de invertir con nuestra edad?.

Yo desde luego es algo que no termino de entender. Cambio aún estando convencido de que voy a ganar menos, sólo por el hecho de que como me queda menos de vida no me puedo equivocar. Vaya, parece que tiene hasta lógica, sin embargo, si me puedo mantener de igual forma a la que me ha llevado a un capital determinado no veo razón de verdadero peso en cambiar los pesos de mi cartera.

En mi humilde opinión es más bien un problema de elección. Según mi situación personal, mis necesidades y mis sentimientos actuaré de una forma o de otra. No creo que exista una distribución perfecta para una cartera, sino que esta depende de las circunstancias que hemos comentado antes. Yo ahora me siento confiado teniendo un 15% aquí un un 85% allá. Pues adelante, es tu elección. Si estás conforme con un 50/50 también adelante. Cada uno debe elegir la forma en la que distribuye sus inversiones. Yo ya os conté la mía y creo que sigue siendo adecuada para mí. He reducido las aportaciones al plan de pensiones al mínimo (ya sabéis que lo abrí antes de decidí tomar este camino de invertir en dividendo) y el resto va íntegro a bolsa ya que mi fondo de emergencia está estabilizado. Es más, no es la primera ni la última vez que se me pasa por la cabeza darle un pellizco y disminuir dicho fondo para incrementar mi exposición en bolsa y más en momentos como éstos. No lo descarto para nada de aquí a finales de año que es cuando se cumplen un par de IPF que componen dicho fondo de emergencia. Ya veremos.

Una vez dicho esto, sí que creo que tenemos que cambiar la composición de nuestra cartera a lo largo de los años en búsqueda de una mayor seguridad y estabilidad de nuestra inversión, pero no siguiendo ninguna regla de este estilo.

Creo que la forma adecuada de diversificar los riesgos es con las mismas acciones, si quiero disminuir riesgos, pues entro más capital en Abertis o en OTIS, si quiero crecer y proyección a largo plazo, meto más capital en Duro, Inditex, por poner algún ejemplo.

Bueno,... esta es mi opinión o mejor dicho, mi elección,... ¿qué pensáis?. Consideráis adecuado cambiar la composición de vuestra cartera según avanzáis?.

Saludos y gracias por vuestra visita.