Compras recientes

Entre los recientes dividendos de TEF, BME y un poquitín de FER que tengo, todo ello sumado a algo de liquidez proveniente del fijo mensual destinado a bolsa y que he ido acumulando con la intención de  dar un par de tiros de mayor tamaño he aprovechado las caídas presentes para añadir más huevos a mi cesta de acciones:

Creo que no va a ser una sorpresa para nadie las acciones compradas:

50 años de crecimiento de dividendos... ¿alguien da más?

Hace unas entradas os traía la lista de los Aristócratas de los dividendos, empresas con un historial de crecimiento en su dividendo de más de 25 años.

Pues bien, hoy os traigo los diez valores del mercado bursátil global que han estado repartiendo dividendos e incrementándolos año tras año durante más de 50 años.

Son verdaderas empresas senior en el reparto de dividendos. 

¿quieres que suba la bolsa?

Otra vez os traigo una de las preguntas "trampa" que tanto me gustan. Parece una pregunta que tiene una respuesta fácil...¿verdad?... pero hoy voy a intentar daros otro punto de vista en el que quizás no hayáis pensado.

Comenzamos, ¿quieres que suba la bolsa?: 

¿Dónde invertir 10.000 Euros en este momento?

Hoy, en lugar de escribir una entrada os ruego me permitáis haceros una pregunta: 

¿donde invertiríais hoy 10.000 Euros?

Como cada uno tiene sus circunstancias particulares y sus particularidades, a la derecha de la entrada podéis encontrar una encuesta para que podáis expresar vuestra opinión, la dejaré abierta durante una semana. Ya por adelantado os agradezco vuestra colaboración.

Lo mejor de la semana dividendo 21-2012

Una semana más os traigo las noticias que más han llamado mi atención:

Análisis de Grupo Catalana Occidente (GCO)

Os traigo hoy el análisis de una empresa: Grupo Catalana Occidente (GCO) de las que no se suele hablar demasiado cuando hablamos de inversión en empresas que reparten dividendos. Vamos a ver si tiene el potencial de ser una joya para los inversores en dividendo o si ya lo es y no nos hemos dado cuenta. 

Vamos con el análisis del valor:

Mirandome en el espejo

Ayer comentaba el por qué no me dedico al análisis técnico... pues siguiendo con mi forma habitual de ver las cosas... ahora me toca mirarme el ombligo e intentaré ser lo más trasparente posible: 

Ayer critiqué una forma de análisis de valores y de ganarse la vida de quienes llamaba vendedores de mapas, picos y palas... ahora me miro el ombligo y dejadme que os cuente... por que puede que alguno de vosotros piense que yo hago lo mismo, vamos a verlo: 

¿Por qué no soy un analista técnico?

Antes de comenzar he de decir, que mis inicios en el mundo de la bolsa fue formándome y leyendo todo lo que pasaba por mis manos y admito sin tapujos que todo lo que leía se refería a análisis técnico.

Es posible que penséis que lo dejé porque era malo, y tengo que admitir que muy bueno no era,... pero la verdad es que no veo posible ser bueno sistemáticamente, dejadme que os cuente:

Estilos de vida: La vida frugal

No hace demasiado comentábamos la posibilidad de retirarnos en un paraíso más o menos lejano,... pues muy ligado a esta entrada hoy os traigo una tendencia muy a la anterior. La vida frugal.

En primer lugar partamos de la definición de frugalidad que hace la RAE: 

1.adj. Parco en comer y beber.

2.adj.Dicho de una cosa: En que esa parquedad se manifiesta.Vida, almuerzo frugal.

Bueno, por una vez podemos, más o menos, utilizar la definición. Básicamente vivir la vida de una forma frugal quiere decir (para el caso que nos trata) gastar lo menos posible con el objetivo fundamentalmente de retirarse lo antes posible.

USA Top10: Las mejores acciones de USA para el largo plazo

Después de la entrada donde os apuntaba 10 valores españoles para dormir tranquilos y que considero fundamentales para una cartera a largo plazo basada en la inversión en empresas que reparten dividendos hoy os traigo los valores americanos que son mis favoritos para diversificar nuestra cartera de acciones.

Al igual que la vez pasada, ya os comento que reducir los valores elegidos a 10 es una tarea más que compleja. Sin duda, voy a dejar atrás valores muy interesantes, puede que bajo muchos puntos de vista incluso mejores, pero comprendo que cada persona tiene su visión personal al respecto esta que os cuento es la mía:

El precio de tus gastos: La regla del 400

La mayoría de las personas no saben el impacto que tiene la inflación en sus vidas, ya sabéis que yo lo considero el enemigo, la inflación, el enemigo a batir, pero este no es el único de los problemas que nos encontramos con el avance del tiempo.

Si no queremos descapitalizar nuestra cartera o nuestro ahorro cuando nos retiremos, tendremos que conseguir una rentabilidad de la misma que nos consiga el auto-mantenimiento del patrimonio acumulado, por lo que para ayudar a preservarlo hoy hablaremos de la Regla del 400. 

Lo mejor de la semana dividendo 20-2012

Una semana más os traigo las noticias que más han llamado mi atención:

Bolsas y Mercados Españoles (BME)

Os traigo hoy el análisis de una de las empresas Españolas de las que más se habla cuando hablamos de dividendos: Bolsas y Mercados Españoles. De todos es conocido la posición de privilegio de la que goza en España, siempre en la zona más altas en cuanto a rentabilidad por dividendo se refiere.

Pero ahora,... vamos con el análisis del valor y verificar si merece o no el tratamiento que generalmente recibe:

Análisis de la estrategia de invertir en dividendos Parte IV (última)

Concluyo con esta entrada la serie comenzada en que pretende verificar la utilidad de la inversión en empresas que reparten dividendo. Tras enumerar las Debilidades de laestrategia, Las amenazas dela estrategia y Las fortalezas de la estrategia, hoy intentaremos estudiar las Oportunidades que tiene la estrategia seleccionada.

Comencemos...

Análisis de la estrategia de invertir en dividendos Parte III

Retomo la serie comenzada en la que se pretende verificar la utilidad de la inversión en empresas que reparten dividendo. Tras enumerar las Debilidades de la estrategia y Las amenazas de la estrategia, hoy intentaremos estudiar las Fortalezas que tiene la estrategia seleccionada.

Continuamos con la tercera pata del análisis DAFO: 

¿Qué tipo de inversor es Warrent Buffet?

Hoy quería traeros una curiosidad y así descansáis un poco de la serie en la que estamos analizando la estrategia de inversión en dividendo (Debilidades y Amenazas).

Warren Buffet es probablemente el mejor inversor del mundo, esto es algo bastante asumido por todos, ¿verdad?. De todos es conocido su filosofía (aparentemente muy sencilla) de selección de valores... pero ahora que no nos escucha nadie.. yo diría que hay algo más detrás de su estrategia.

Os lo cuento:   

Análisis de la estrategia de invertir en dividendos Parte II

Continúo con la serie recientemente comenzada en que pretende verificar la utilidad de la inversión en empresas que reparten dividendo.

Tras enumerar las Debilidades de la estrategia (link), hoy intentaremos estudiar las Amenazas a las que nos enfrentamos cuando invertimos en una empresa que reparten dividendo.

Análisis de la estrategia de invertir en dividendos Parte I

Os cuento una pequeña anécdota entes de entrar de lleno con la entrada: Estando en el colegio, durante la realización de un examen, veo que un amigo de los que normalmente terminan el control antes que nos demás sale demasiado pronto. El tiempo previsto era de 2 horas y se salió a los 35 minutos. Seguí haciendo el examen y al terminar me fui directo a buscarlo...¿cómo has corrido tanto esta vez? ¡Es tu nuevo record! le dije... al contrario de lo que esperaba, como respuesta me dijo..."no comprendo cómo has tardado tanto tú, son sólo 5 preguntas y además... facilonas". Imaginaos su cara cuando dije... "¿cinco?, si son diez "... como habréis imaginado mi amigo no se dio cuenta de que la parte de atrás del examen también tenía preguntas. Un despiste... No le pasó nada... sacó un 5 por que las que contestó las bordó como era habitual en él.

Desde entonces hay algo que tengo grabado en la mente a fuego,... revisar la cara de atrás de todo lo que pase por mis manos... y no, no es buscarle tres pies al gato como me suelen decir, es conocer los pros y los contras de lo que manejas para poder sacarle provecho.

Lo mejor de la semana dividendo

Como todos los fines de semana hoy os traigo aquellas noticias que he visto y han despertado mi interés.

Análisis de Telefónica

Se acaban de publicar los resultados de Telefónica y no han sido del gusto de los periodístas/pseudo-analistas y quería daros mi opinión de la empresa. Ya sabéis mi predilección por las empresas que reparten dividendo, por lo que no podía dejar pasar la oportunidad de analizar la empresa y finalmente comentar mi opinión.

Antes de todo, decir que la información de los medios de comunicación no deja de ser (lo quiera el autor o no) una interpretación de los mismos, por lo que para quien tenga interés aquí pongo el enlace el informe de 61 páginas con los resultados publicados por Telefónica. Recordad, los datos más fiables los debemos buscar en la información proporcionada por la propia compañía o en su defecto la publicada en la CNMV.

Para aquellos que quieran un resumen publicado por TEF en la CNMV podéis ver este enlace.

Ahora,... vamos con el análisis del valor:

Controlas o te controlan

El pasado fin de semana un amigo me preguntaba por que tenía tan planificado mis finanzas. Me hacía entre otras preguntas un par que considero importante… ¿no estás contento con tu trabajo?, ¿de verdad es necesario estudiar tan al detalle tus inversiones?... me decía… que no veía la necesidad de que hiciera planes a largo plazo para garantizarme el retiro… sí, lo confieso… mi amigo no lee este blog.

Veréis, a mi no me cansa repetir una y otra vez mis opiniones,… siempre he tenido un pequeño profesor en el interior…por lo que hizo muy mal en preguntarme… por que menudo discurso que le solté….

¿venderías tu cartera durante en la parte alta del ciclo?

La respuesta a esta pregunta es, en mi opinión, bastante más compleja de lo que en primer lugar parece. Una mayoría de personas lo primero que diría es si gano una pasta, ¡pues claro!... pero, ¿Sabemos en qué circunstancias nos vamos a encontrar cuando se produzca este nuevo ciclo de bonanza?. A mi, la bola de cristal se me ha estropeado... si a alguno le funciona... que me lo diga.

Hay que tener claro que el ciclo de subida se dará nuevamente y con un poco de suerte esto lo veremos varias veces. La bolsa no baja de forma indefinida de igual forma que tampoco está subiendo continuamente, unas veces sube y otras baja. Así se mueve el dinero.

¿ cuánto capital necesitas para retirarte?

El otro día os comentaba en el artículo de la regla del 4% que de vez en cuando veía artículos que proponían retiradas parciales de la cartera de inversiones para complementar los ingresos tras la jubilación.

Hoy me hago una pregunta ¿cuánto capital necesitas para retirarte?. No vale decir 10 millones de Euros o algo así. Esa es la respuesta sencilla. Hay que ser sinceros y decir con cuanto capital no necesitaríamos depender el trabajo remunerado o de una pensión para vivir, pensión que ya sabéis que creo que no vamos a tener.

Análisis de Abertis

Sin temor a equivocarme Abertis es uno de los valores que más ha sorprendido que no seleccionara entre los diez valores españoles para dormir tranquilos a largo plazo.

No es de sorprender el interés de todos por esta compañía que sin duda es muy interesante, por lo que procedo a analizarla abiertamente para que se pueda entender mi postura.

Reconozco que si en vez de poner un top10 hubiese escrito un top16 con toda seguridad habría entrado en la lista. También os confieso que me ha sorprendido un poco que no me preguntara nadie ni por Indra ni por CAF, otras dos compañías interesantes para el largo plazo.

Ahora,... vamos con el análisis del valor:   

La regla del 4%

Leía hace unos años un artículo en prensa que me impactó bastante. En él se defendía que tras la jubilación había la necesidad de realizar retiradas (o sea, ventas) de la cartera de inversiones del orden del 4% para garantizar el nivel de vida adecuado.

Pues bien, ahora como el personal en lugar de invertir se ha dedicado últimamente a comprar viviendas,... sale de nuevo un tema parecido, y lo denominan Hipoteca inversa, esto es solicitar que una entidad bancaria se quede con tu casa a cambio de una paga y al final de tu tiempo en la tierra, pues la entidad se queda con la casa.

Lo mejor de la semana dividendo

Como es habitual, os resumo los artículos que descatan según mi criterio esta semana:

Comencemos:

Diez valores españoles para dormir tranquilos a largo plazo

Si mañana cierra la bolsa y te dicen que no vuelve a abrir hasta dentro de 20 años... cuando se te pase el disgusto (eso por ser suave)... ¿con qué valores dormirías tranquilo de que tu inversión va a resultar acertada?

Esta pregunta es realmente muy complicada, es de las que tienen trampa y la respuesta depende mucho del perfil de cada persona. 

Retiro en un paraíso... lejano o...¿no tanto?

Si preguntamos a un grupo de personas qué es para ellos el paraíso... seguro que nos encontramos alguna que otra sorpresa, pero un buen número de citaría una isla tropical de aguas cristalinas, sin el ruido y bullicio de las ciudades y con la tranquilidad que da vivir "semi" aislado, tan relajados como se quiera estar.

Pues...sinceramente... yo me pregunto.... ¿qué ofrecen esos paraísos que no podamos encontrar en nuestro país?

La inflación: Una gran enemiga a batir

Del diccionario de la Real Academia Española, obtenemos una definición de inflación que dice: "Elevación notable del nivel de precios con efectos desfavorables para la economía de un país". 

Evidentemente los académicos españoles entienden sólo de letras y no de números,... por lo que vamos a definir la inflación como "el incremento de precios de bienes y servicios que se da en un periodo de tiempo determinado en una moneda determinada".

Número de posiciones en la cartera

No es una cuestión baladí  ya no sólo determinar los valores que forman nuestra cartera sino
que también es de vital importancia decidir el número de posiciones.

Partiendo de la base de que si elegimos a 100 expertos en finanzas y bolsa seguramente tendremos 100 respuestas diferentes, ya que no creo que la respuesta sea única, sí que es una duda que me plantean frecuentemente y quería daros mi modesta opinión.

Análisis de ENAGÁS (ENA)

Continuando con los análisis de las empresas que salen en los filtros de acciones que reparten dividendo hoy le toca a ENAGAS.

Enagás nació en 1972 por iniciativa del Ministerio de Industria español como empresa pública con el objetivo de crear una red de gasoductos en toda España para implantar y extender el uso del gas natural en el país.